试图把握市场时机往往是徒劳的。如果你需要证据，看看90年代的互联网泡沫破裂或2008年的房地产崩盘就知道了。但对你几乎知道将会发生的事情做出反应?这就是所谓的精明。12月，美联储发布了一份经济预测这表明中国央行今年最多可能加息三次。让我们面对现实吧——在这一点上，他们只有一个方向可走。
所以问题是，考虑到这些预期的加息和已经在侵蚀现金储备的通货膨胀，现在最好的投资地点是哪里?为了深入了解，我们联系了几位财务顾问，看看精明的投资者应该怎么做。以下是他们的建议。
1.股票基金
大多数距离退休至少还有几十年的投资者可能会将投资组合转向股票。幸运的是，当利率可能上升时，持有一篮子全球多样化的股票恰好是投资美元的好地方，投资银行的艾略特•阿佩尔说善意理财在威斯康辛州麦迪逊。
阿佩尔解释说:“随着通货膨胀率的上升，公司可以将价格上涨转嫁给消费者，从而增加他们的收入。”“随着时间的推移，这应该会推动股价上涨。”
在股票领域，当利率小幅上升时，一些公司的表现往往会更好。例如，金融机构历来表现良好，玉米和石油等大宗商品也是如此。
卡尔顿麦克亨利,华盛顿莱文沃斯的一位规划师说，etf是投资这些大宗商品的好方法，尽管是间接的。例如，他拥有能源精选行业SPDR基金(纽约证券交易所代码:XLE)，该基金投资于石油和天然气勘探、钻井和能源相关服务领域的一些大公司。
你现在把部分资产转移到化石燃料行业，这并不是在开拓新领域——例如，XLE在过去12个月里上涨了约50%到撰写本文时为止。但麦克亨利认为，这种增长很有可能会持续一段时间。
他说:“我会从其他可能更以增长为导向的领域，如科技，重新配置到这样的领域，但总体投资保持在10%或更低。”
在利率上升期间，并非所有大宗商品的表现都一样，因此投资者需要做足功课阿斯彭财富策略．她说:“研究和分析哪一种可能带来最大的好处很重要。”
2.指数
当商品价格开始攀升时，投资者通常会购买通货膨胀保值债券(TIPS)作为避险工具。这些政府发行的债券有两个很大的优势:它们非常安全，本金随着消费者价格指数(CPI)的上涨而上涨。
但目前还有另一种政府债券可能更具吸引力:系列I储蓄债券。现在,指数每年7.12%的诱人利率。而且，与TIPS不同的是，I-Bonds不会跌破其初始价值。“通货膨胀保值债券不是这样，它在通缩环境下可能会损失本金。Greenspring顾问在新泽西州的帕拉默斯。
I-Bonds的利率每年根据CPI的变化调整两次。就在不久前，这种做法并没有带来惊人的回报。但随着消费价格持续飙升，这些联邦政府支持的票据开始吸引眼球。
普莱希纳还喜欢这样一个事实，即你可以将利息收入的纳税推迟到最后期限——也就是30年后——或者当你选择赎回债券时。如果你用你的收入支付高等教育费用，你可以把利息从你的收入中完全扣除。
然而，系列I债券并非没有局限性。你每年只能从TreasuryDirect——如果你用退税买纸质的，也就是5000美元。
它们的流动性也不太好。一旦你购买了债券，你一整年都不能动用这笔钱。如果你在五年内决定出售，你将面临3个月的利息罚款。
不过，如果你知道自己有一段时间都不需要的钱，这在目前是一个相对较小的缺点。“与目前的储蓄率相比，这样做是值得的，”金融顾问德里克•亨斯利(Derek Hensley)表示健全的管理在堪萨斯州的欧弗兰帕克。
3.高收益债券
大多数公司债券在到期前都支付固定利率，这可能会让你在美联储预计加息的一段时间内只能获得微薄的回报。但有几种方法可以绕过这种金融困境。
投资银行总裁埃德•施米策尔(Ed Schmitzer)说，增加潜在利息支付的一种方法是投资短期债券River Capital Advisors在佛罗里达州的杰克逊维尔。一旦到期，你可以用这笔钱投资新债券，在美联储加息后，这些债券通常会提供更有吸引力的回报。
你可以通过投资高收益债券(有时被视为“垃圾”债券)来提高你的潜在收益。顾名思义，高收益债券比其他形式的债务提供更优厚的利率。这是有原因的——它们是由信用评级较低或借贷历史较短的公司提供的，因此它们违约的风险更大。
但施米策解释说，风险水平与到期日成正比。因此，如果你专注于成熟度光谱的较短一端，你的情况会更安全。Schmitzer说:“在两到四年的时间内偿还本金和利息的可能性更大。”
的创始人Jay Lee说，寻求高于平均水平回报的投资者的另一个选择是优先贷款铺碴机金融在新泽西泽西城．在破产的情况下，发行人必须在发行高收益债券之前偿还这些债务，这使得它们更适合风险厌恶型投资者。优先贷款也有浮动利率，因此它们有助于家庭跟上不断上升的利率和通货膨胀的步伐。
4.浮动利率债券
投资者想要跟上通胀的另一个选择是什么?浮动利率债券由公司或政府支持的企业发行。
当整个经济的利率稳定或下降时，固定利率证券是很好的——当新发行的债券提供更丰厚的支付时就不那么好了。浮动利率债券(或“浮动债券”)则不同。它们的利率根据特定的基准利率而变化。随着利率的上升，你从债券中得到的票面利率也会上升。
阿佩尔警告说，由于浮动债券只占债券市场的一小部分，投资者在购买之前确实需要做足功课。他表示:“每只债券都是不同的，这意味着你应该研究一下信贷质量，然后计算利率调整。”
阿佩尔补充说，降低风险的一种方法是购买投资于这些特殊债券的etf。通过将你的风险敞口分散到多个发行方，即使其中一家发生违约，你也不会受到波及。
5.房地产投资信托基金
美国房地产市场在2021年绝对是火热的，而且许多经济学家预计价格将继续上涨——尽管速度会放缓——在新的一年里。但拥有自己的房子并不是利用房价飙升的唯一方式。
另一种选择是将部分投资组合转移到房地产投资信托。REITs从多个投资者那里筹集资金，用于购买可产生收入的房产或抵押贷款。根据房地产投资信托基金的不同，它可以代表一篮子公寓单元、零售物业或医疗设施。根据法律规定，他们必须将至少90%的应税收入以股息的形式转移给投资者。
麦克尔亨尼表示，在消费价格攀升期间，房地产投资信托基金可以成为一种有效的对冲工具。她说:“在通胀加剧的环境下，租金通常会上涨，房东可以收取更高的费用。”这些额外收入的很大一部分随后分配给股东。
麦克尔赫尼说，这并不是REITs抵消通货膨胀影响的唯一方法。随着时间的推移，通货膨胀会侵蚀信托所持有的任何长期债务的价值。例如，如果一个特定的房地产投资信托基金今天持有100万美元的贷款，那么在10年后，由于价格上涨的影响，债务的价值将会减少。
当然，目前的经济状况将使一些REITs比其他REITs受益更多。这意味着投资者需要小心他们瞄准的是房地产市场的哪个细分市场。例如，富国银行(Wells Fargo)现在就做到了对专注于公寓和独栋住宅的房地产基金给予“有利”评级但对于办公室、医疗保健和住宿类房地产投资信托基金(REITs)则是“不利”的。
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